利息4.4%の「デジタル預金」　米SoFiがSOFIEを開始、ステーブルコインにも交換

米国のSoFi Bankは10月22日（米国時間）、年4.40%（年利回り）の利息がつく「トークン化預金（銀行の預金を、ブロックチェーン上のトークンにしたもの）」、SoFi Earn（SOFIE）を始めました。1トークンは同行の預金1ドルにあたり、預金保険（FDIC）の対象です（1人25万ドルまで。同行のほかの預金と合わせて数えます）。

使いたいときは、同行のステーブルコイン「SoFiUSD」に1対1で替えて、暗号資産を買ったり、24時間送金したりできます。

さくっと要点
SOFIEのしくみ
なぜ注目？ステーブルコインの「利息禁止」とのちがい
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出典

さくっと要点

誰の話か：米SoFiの暗号資産サービス「SoFi Crypto」の会員
何が始まったか：年4.40%（変動）の利息がつくトークン化預金。SoFiUSDと1対1で交換できる
いつ：10月22日に発表。Ledger Insightsによると、11月にかけて順に使えるようになる
前後関係：米国のGENIUS法では、ステーブルコインの発行体は、持っているだけの人に利息を払えない

SOFIEのしくみ

ポイントは「ためる」と「動かす」を分けたことです。ためている間はSOFIEとして預金のまま利息がつき、使うときだけSoFiUSDに替えます。SoFiは、FRB（米連邦準備制度）の調査をもとに、ステーブルコインの約21.2%にあたる約640億ドルが、ほとんど使われていない財布で眠っていると説明しています。

注意点もあります。SoFiUSDに替えた分は、預金保険の対象外です。利率は変動で、10月20日時点の数字です。キャンペーン金利ではなく、期限もありません（料率表、Ledger Insights）。最低残高もありません。Ledger Insightsは、4.4%は同社の普通預金の基本の金利（3.3%）より高く、新規口座向けの優遇金利と同じ水準だと伝えています。

なぜ注目？ステーブルコインの「利息禁止」とのちがい

GENIUS法は、ステーブルコインの発行体が、持つ・使う・持ち続けることだけを理由に、利息や利回りを払うことを禁じています。SoFiは、SOFIEは法律上の「決済用ステーブルコイン」ではなく、預金だと明記しています。預金なので銀行として利息を払える、という整理で、「利息は預金で、送金はステーブルコインで」という、銀行側のひとつの答えといえそうです（推測）。

今回の発表は米国のSoFi会員向けで、日本での提供についての説明はありません。ただ日本でも、金融庁が10月20日に今事務年度の初会合を開いた研究会で「ステーブルコイン、預金のトークン化」が論点のひとつになっています。日本の預金や銀行サービスに、すぐに何かが変わる話ではありません。